ライブラリのデータはどこに作られるのですか？

FATフォーマットの場合はPIONEER、HFSフォーマットの場合は.PIONEERという隠しフォルダがUSBメモリー、USBハードディスクのルートに作成されます。その中のLIBRARYフォルダにライブラリファイルが作成されます。

※Mac版Library CreatorでFATフォーマットのUSBメモリー、USBハードディスクにライブラリを作成した場合はPIONEERフォルダは隠し属性になりません。